English
العربية
Français
Deutsch
Español
русский
हिंदी
اردو
АвторизоватьсяФинансовый эксперт для QNA: Рандомизированный механизм открытия и закрытия аукционов QSE повышает целостность рынка
Доха, 24 августа (QNA) — Катарская фондовая биржа (QSE) внедрила рандомизированный механизм uncrossing для своих сессий открытия и закрытия аукционов, чтобы предотвратить возможные попытки манипулировать ценами акций на критических этапах торговой сессии и повысить справедливость и прозрачность рынка при формировании цен.
Эта мера была объявлена в воскресенье в рамках приверженности QSE поддержанию справедливых, упорядоченных и эффективных рынков, в соответствии с международными лучшими практиками и принципами Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO) по целостности рынка и прозрачному формированию цен.
Финансовый эксперт Рамзи Касимия сообщил Qatar News Agency (QNA), что торги на QSE начинаются в 9:30 утра, первые сделки совершаются в начале сессии, а торги заканчиваются в 13:15. Закрывающая цена определяется на основе спроса и предложения.
Он отметил, что важность нового механизма заключается в том, что точное время проведения аукциона становится непредсказуемым для трейдеров, что снижает возможности для спекуляций или манипуляций в последние секунды аукциона, сохраняя при этом существующий механизм формирования цены на основе спроса и предложения.
Он объяснил, что при рандомизированном механизме времени аукцион не проводится в фиксированную минуту или секунду каждый раз. Вместо этого торговая система случайным образом выбирает время исполнения в пределах заранее определенного окна.
Касимия добавил, что этот механизм используется на нескольких финансовых рынках по всему миру и предназначен в первую очередь для предотвращения попыток манипулировать ценами открытия и закрытия, не позволяя трейдерам знать точный момент начала или окончания процесса формирования цены.
Согласно новому механизму, каждая листинговая ценная бумага остается в фазе аукциона до тех пор, пока торговая система случайным образом не выберет время исполнения в последнюю минуту аукционной сессии. Затем подходящие заявки сопоставляются и исполняются, а цена аукциона определяется в соответствии с применимыми правилами аукциона.
Касимия объяснил, что открывающий аукцион может быть проведен в любой момент в определенном окне, например, между 9:29 и 9:31 утра, что гарантирует, что трейдеры не могут предугадать точное время исполнения и попытаться повлиять на цены непосредственно перед этим.
Он сказал, что тот же принцип применяется к закрывающему аукциону: книга заявок закрывается, а цена закрытия определяется в случайно выбранный момент в определенном окне перед возобновлением торгов по цене закрытия.
Он подчеркнул, что изменение касается только времени исполнения, а не метода определения цен. Цены по-прежнему будут определяться спросом и предложением и на основе заявок на рынке.
Он добавил, что основной целью рандомизированного времени является повышение целостности рынка и предотвращение практик, направленных на влияние на цены акций в критические моменты, особенно при открытии и закрытии торгов. (QNA)
Этот материал был переведен с использованием искусственного интеллекта.
chat
Привет! Чем мы можем помочь?
Бета
