الدوحة في 03 فبراير /قنا/ نظمت هيئة قطر للأسواق المالية بالتعاون مع اتحاد هيئات الأوراق المالية العربية، اليوم، برنامجا تدريبيا متخصصا حول "الاستثمار في السندات"، لدعم الكفاءات وبناء القدرات المهنية في القطاع المالي، ويحاضر فيه خبير مالي معتمد لدى المعهد القانوني للأوراق المالية والاستثمار .

ويهدف البرنامج التدريبي، الذي يستمر ثلاثة أيام، إلى مساعدة المشاركين على الحصول على فهم معمّق ومنهجي لأسواق أدوات الدخل الثابت، وبشكل خاص السندات، من خلال التعرف على آليات تسعيرها وطرق تحليل عوائدها، وإدارة المخاطر المرتبطة بها.

ويستهدف البرنامج المهنيين من ذوي الخبرة المتوسطة إلى المتقدمة العاملين في المؤسسات المالية والبنوك وشركات الاستثمار والبورصات والجهات ذات العلاقة بالتمويل والجهات ذات العلاقة بأسواق المال، حيث يتضمن عددًا من المحاور المتخصصة التي يفترض من المشاركين الإلمام بها.

كما يركز البرنامج على الجوانب التطبيقية في هيكلة التدفقات النقدية وقياس تأثير تغير أسعار الفائدة، مما يمكن المشاركين من تقييم أدوات الدين بشكل أكثر كفاءة، وتطوير مهاراتهم في تصميم وإدارة محافظ السندات واستخدام مشتقات الدخل الثابت في إدارة المخاطر.

ويتناول البرنامج مجموعة من المحاور التدريبية، حيث يركز اليوم الأول على بناء قاعدة معرفية حول كيفية عمل السندات وأشكالها المختلفة، وخصائصها الأساسية، وأنواع العوائد، وهياكل التدفقات النقدية، إضافةً إلى أسواق تداول السندات ومخاطرها، والتصنيف الائتماني المرتبط بها.

وسيخصص اليوم الثاني لفهم تحليل العوائد والمخاطر المرتبطة بالسندات، ويشمل ذلك دراسة منحنيات العائد، واحتساب القيمة الزمنية للمال وتسعير السندات، والتمييز بين السعر الصافي والسعر الكامل.. كما سيتناول موضوعات التوريق والتمويل الهيكلي، ودور الشركات ذات الغرض الخاص، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري والأصول، والمخاطر المرتبطة بها مع تطبيقات عملية لاحتساب السندات حتى تاريخ الاستحقاق.

أما اليوم الثالث فيركز على مشتقات الدخل الثابت واستراتيجيات إدارة محافظ السندات، من خلال التعريف بأسواق المشتقات، والعقود الآجلة والمستقبلية، ومقايضات أسعار الفائدة، ومقايضات العجز الائتماني واستخدام هذه الأدوات في التحوط من مخاطر أسعار الفائدة وإدارة التدفقات النقدية، إضافة إلى استراتيجيات إدارة المحافظ وبناء المراكز الاستثمارية باستخدام المشتقات بما يماثل خصائص السندات التقليدية. وفي ختام البرنامج التدريبي، سيحصل المشاركون على شهادة مشاركة صادرة عن هيئة قطر للأسواق المالية واتحاد هيئات الأوراق المالية العربية.